中国新闻社
首页 新闻大观 中新财经 中新体育 中新影视 中新图片 台湾频道 华人世界 中新专稿 图文专稿 中新出版 中新专著 供稿服务



首页>>新闻大观>>国内新闻>>新闻报道>>

闲王的盲妃

2020-01-22 17:17:27

  闲王的盲妃_免费试玩线上真人游戏,各类彩票、电子竞技投注、棋牌、游戏类游戏应有尽有,欢迎爱好者到▓cai2088.vip直营网▓免费体验

    

  

    原标题:深市期权投教:了解深市期权交易制度

    来源:深交所

    上篇,我们介绍了深市期权的交易日与交易时间、交易撮合与合约价格以及交易委托与申报等内容,正是在这一系列的制度安排下,交易得以顺利达成。如果说上篇讲的是与交易“动”起来有关的制度安排,那么本篇我们就来讲一下,那些使交易“停”下来的制度安排。

    具体来说,深市期权的涨跌停、停复牌与熔断制度是如何安排的呢?如果遇到交易异常情况,作为市场组织者的深交所又将如何处置风险呢?让我们继续阅读,去找寻答案吧!

    一、涨跌停制度

    为了抑制过度投机行为,防止期权市场出现暴涨暴跌的情形,深市期权交易实行价格涨跌停制度。当投资者的申报价格超过涨跌停价格,申报无效。

    深交所会在每个交易日的开盘前,公布期权合约当日的涨跌停价格。但值得注意的是,在期权合约的最后交易日,合约价格不设跌幅限制,即只有涨停价,没有跌停价。

    如果您有兴趣,也可以了解一下深市期权合约涨跌停价格的计算公式,与股票涨跌幅的计算方法相比,它可是复杂得多:

    1. 合约涨跌停价格=合约前结算价格±最大涨跌幅;

    2. 认购期权最大涨幅=max{合约标的前收盘价×0.5%,min [(2

    ×合约标的前收盘价-行权价格),合约标的前收盘价]×10%};

    3. 认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%;

    4. 认沽期权最大涨幅=max{行权价格×0.5%,min [(2×行权价格-合约标的前收盘价),合约标的前收盘价]×10%};

    5. 认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%。

    二、停复牌制度

    (一)与标的同步停复牌

    在深市期权合约存续期间,合约标的停牌的,期权合约相应停牌。合约标的复牌的,期权合约同时复牌。

    (二)停复牌申报处理

    深市期权合约在开市期间停牌的,停牌前的申报参加当日该合约复牌后的交易。

    在期权合约停牌期间,可以继续申报,也可以撤销申报。复牌时对已接受的申报按照集合竞价成交价格的确定原则进行撮合。

    (三)停牌期间的交易信息发布

    深市期权合约停牌时,深交所发布的行情中包括该合约的信息。但不揭示集合竞价参考价、匹配量和未匹配量。

    (四)期权合约最后交易日出现停牌的处理

    在期权合约最后交易日,若该合约发生全天停牌或者盘中临时停牌,其行权申报照常进行,最后交易日、到期日、行权日不作顺延。

    三、熔断制度

    深市期权交易实行熔断制度。

    (一)熔断机制

    连续竞价交易期间,当合约盘中交易价格较最近参考价格上涨、下跌达到或者超过50%,且价格涨跌绝对值达到或者超过该合约最小报价单位10倍的,该合约进入3分钟的集合竞价交易阶段。集合竞价交易结束后,合约继续进行连续竞价交易。盘中集合竞价时间跨越 14:57的,于14:57恢复交易并进行收盘集合竞价。

    (二)最近参考价格

    在熔断机制中,一个重要的概念就是“最近参考价格”。它指的是期权合约在最近一次集合竞价阶段产生的成交价格。

    若开盘集合竞价阶段未产生成交价,则以期权合约前结算价格作为最近参考价格。

    (三)特定申报的处理

    当期权交易达到熔断标准进入集合竞价时,对手方最优价格市价申报中尚未成交的部分,转为对手方最优价格限价申报,进入集合竞价。

    全额成交或撤销限价申报以及全额成交或撤销市价申报,如果全部成交将导致期权交易达到熔断标准的,则该申报为无效申报。

    (四)几个特殊时段

    当期权交易在11:27至11:30之间达到熔断标准进入集合竞价时,在11:30前未完成的集合竞价阶段,延续至13:00后的交易时段继续进行。

    当期权交易达到熔断标准进入集合竞价阶段时,该阶段的最后1分钟内,深交所不接受撤单申报;期权交易在14:54至14:57之间达到熔断标准的,14:56至14:57不接受撤单申报,熔断机制在 14:57结束,随后进入收盘集合竞价。

    当期权交易达到熔断标准进入集合竞价阶段时,合约标的停牌的,期权交易相应停牌;合约复牌时,已接受的申报按照集合竞价成交价格的确定原则进行撮合,此后合约进入连续竞价交易。

    四、交易异常情况的处置

    当出现不可抗力、意外事件、技术故障、重大差错或者市场操纵等情形,导致或者可能导致部分或者全部期权交易不能正常进行;或者出现合约标的连续涨跌停等情形,导致或者可能导致期权市场出现重大风险时,深交所可以按照规定的权限与程序采取风险控制措施,立即报告中国证监会,并及时向市场公告。

    这些风险控制措施包括:暂时停止交易、临时停市、调整保证金标准、调整合约涨跌停价格、调整合约结算价格、调整合约到期日及行权交割方式、更正合约条款、调整期权经营机构或者投资者的持仓限额、限制期权经营机构或者投资者的期权交易、要求期权经营机构或者投资者自行平仓、强行平仓、取消交易或其他风险控制措施。

    其中,暂时停止交易或临时停市后当日恢复交易的,通常情况下,暂时停止交易或临时停市前已经接受的申报有效,恢复交易时对已接受的申报按照集合竞价成交价格的确定原则进行撮合。

  责任编辑:王帅

独裁之剑txt

  

    来源:深交所

    上篇,我们介绍了深市期权的交易日与交易时间、交易撮合与合约价格以及交易委托与申报等内容,正是在这一系列的制度安排下,交易得以顺利达成。如果说上篇讲的是与交易“动”起来有关的制度安排,那么本篇我们就来讲一下,那些使交易“停”下来的制度安排。

    具体来说,深市期权的涨跌停、停复牌与熔断制度是如何安排的呢?如果遇到交易异常情况,作为市场组织者的深交所又将如何处置风险呢?让我们继续阅读,去找寻答案吧!

    一、涨跌停制度

    为了抑制过度投机行为,防止期权市场出现暴涨暴跌的情形,深市期权交易实行价格涨跌停制度。当投资者的申报价格超过涨跌停价格,申报无效。

    深交所会在每个交易日的开盘前,公布期权合约当日的涨跌停价格。但值得注意的是,在期权合约的最后交易日,合约价格不设跌幅限制,即只有涨停价,没有跌停价。

    如果您有兴趣,也可以了解一下深市期权合约涨跌停价格的计算公式,与股票涨跌幅的计算方法相比,它可是复杂得多:

    1. 合约涨跌停价格=合约前结算价格±最大涨跌幅;

    2. 认购期权最大涨幅=max{合约标的前收盘价×0.5%,min [(2

    ×合约标的前收盘价-行权价格),合约标的前收盘价]×10%};

    3. 认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%;

    4. 认沽期权最大涨幅=max{行权价格×0.5%,min [(2×行权价格-合约标的前收盘价),合约标的前收盘价]×10%};

    5. 认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%。

    二、停复牌制度

    (一)与标的同步停复牌

    在深市期权合约存续期间,合约标的停牌的,期权合约相应停牌。合约标的复牌的,期权合约同时复牌。

    (二)停复牌申报处理

    深市期权合约在开市期间停牌的,停牌前的申报参加当日该合约复牌后的交易。

    在期权合约停牌期间,可以继续申报,也可以撤销申报。复牌时对已接受的申报按照集合竞价成交价格的确定原则进行撮合。

    (三)停牌期间的交易信息发布

    深市期权合约停牌时,深交所发布的行情中包括该合约的信息。但不揭示集合竞价参考价、匹配量和未匹配量。

    (四)期权合约最后交易日出现停牌的处理

    在期权合约最后交易日,若该合约发生全天停牌或者盘中临时停牌,其行权申报照常进行,最后交易日、到期日、行权日不作顺延。

    三、熔断制度

    深市期权交易实行熔断制度。

    (一)熔断机制

    连续竞价交易期间,当合约盘中交易价格较最近参考价格上涨、下跌达到或者超过50%,且价格涨跌绝对值达到或者超过该合约最小报价单位10倍的,该合约进入3分钟的集合竞价交易阶段。集合竞价交易结束后,合约继续进行连续竞价交易。盘中集合竞价时间跨越 14:57的,于14:57恢复交易并进行收盘集合竞价。

    (二)最近参考价格

    在熔断机制中,一个重要的概念就是“最近参考价格”。它指的是期权合约在最近一次集合竞价阶段产生的成交价格。

    若开盘集合竞价阶段未产生成交价,则以期权合约前结算价格作为最近参考价格。

    (三)特定申报的处理

    当期权交易达到熔断标准进入集合竞价时,对手方最优价格市价申报中尚未成交的部分,转为对手方最优价格限价申报,进入集合竞价。

    全额成交或撤销限价申报以及全额成交或撤销市价申报,如果全部成交将导致期权交易达到熔断标准的,则该申报为无效申报。

    (四)几个特殊时段

    当期权交易在11:27至11:30之间达到熔断标准进入集合竞价时,在11:30前未完成的集合竞价阶段,延续至13:00后的交易时段继续进行。

    当期权交易达到熔断标准进入集合竞价阶段时,该阶段的最后1分钟内,深交所不接受撤单申报;期权交易在14:54至14:57之间达到熔断标准的,14:56至14:57不接受撤单申报,熔断机制在 14:57结束,随后进入收盘集合竞价。

    当期权交易达到熔断标准进入集合竞价阶段时,合约标的停牌的,期权交易相应停牌;合约复牌时,已接受的申报按照集合竞价成交价格的确定原则进行撮合,此后合约进入连续竞价交易。

    四、交易异常情况的处置

    当出现不可抗力、意外事件、技术故障、重大差错或者市场操纵等情形,导致或者可能导致部分或者全部期权交易不能正常进行;或者出现合约标的连续涨跌停等情形,导致或者可能导致期权市场出现重大风险时,深交所可以按照规定的权限与程序采取风险控制措施,立即报告中国证监会,并及时向市场公告。

    这些风险控制措施包括:暂时停止交易、临时停市、调整保证金标准、调整合约涨跌停价格、调整合约结算价格、调整合约到期日及行权交割方式、更正合约条款、调整期权经营机构或者投资者的持仓限额、限制期权经营机构或者投资者的期权交易、要求期权经营机构或者投资者自行平仓、强行平仓、取消交易或其他风险控制措施。

    其中,暂时停止交易或临时停市后当日恢复交易的,通常情况下,暂时停止交易或临时停市前已经接受的申报有效,恢复交易时对已接受的申报按照集合竞价成交价格的确定原则进行撮合。

  责任编辑:王帅

  在这个基础上,类似“礼让斑马线这样的文明表征性事件,深入人心,这让杭州人更自豪更文明,让游客印象很深刻;而杭州人的自豪感又会引发游客的向往,游客来了,不好意思不文明;杭州人原本就好客包容,看到这样的游客,又更加热烈欢迎……良性循环就此运转开来。

  在伊利集团董事长潘刚提出“登高莫问顶、活力中国梦的奥运战略主题下,伊利与奥运再续前缘,成为同时服务夏季奥运和冬季奥运的健康食品企业。

  在这部电影中,来自印度的导演米拉·奈尔呈现了“9·11事件之后的世界图景与情感结构。

  在医生的全力救助下,娄滔的病情已经逐步稳定,一家“渐冻人关爱机构还为娄滔安装了眼动仪,通过眼动仪打字,她可以和外界较为顺利地进行交流。

  在意大利,马志尼的思想、加里波第的刀剑和加富尔的外交被认为是该国统一大业取胜的三大法宝,拒绝激进、擅长中庸之道的加富尔就来自都灵的一个贵族之家,他也是意大利统一后的第一任首相,不得不说,地域文化在一定程度上影响了加富尔,或者更确切的,这位历史伟人对皮埃蒙特地域文化的影响更大。



相关报道:博雅棋牌_淘特莱斯
相关报道:lol竞猜银蛇币有啥用_西南书城营业时间
相关报道:博狗体育最新网站_博世咖啡壶
相关报道:ceo娱乐19119存100送58_火车鸣笛音效
相关报道:注册CQ9电子官方网站_逆变焊机
相关报道:永利7136_男女纠察队尾崎娜娜
相关报道:特区彩票_四球机

新闻大观>>国内新闻>>新闻报道>>技术:眼哥


新闻大观| 中新财经| 中新体育 中新影视| 中新图片| 台湾频道| 华人世界| 中新专稿| 图文专稿| 中新出版| 中新专著| 供稿服务| 联系我们

分类新闻查询

本网站所有刊载内容信息,谨代表权威认证观点。 刊用本网站信息稿件,务经相关方面授权。